全美在线递交A股IPO招股书，2017年营收5.22亿元

　　多知网1月3日消息，近日，国内人才评测服务机构全美在线（北京）教育科技股份有限公司（以下简称“全美在线”）递交了A股IPO招股说明书，拟在上海证券交易所上市。

　　​从财务数据来看，全美在线2015年、2016年、2017年及2018年1-6月的营收分别为3.25亿元、4.69亿元、5.22亿元、1.7亿元，净利润分别为7998万元、1.13亿元、1.14亿元、330.84万元。

　　​招股书称，全美在线将在上海证券交易所发行不超过1862.67万股、发行数量占公司发行后总股本的比例不低于25%的股份，本次发行不涉及股东公开发售股份。发行后，全美在线总股本不超过7450.67万股。

　　对于该笔募集基金的用途，招股书表示在扣除发行费用后，拟用4.91亿元投资国际测评认证中心建设项目、1.83亿元投资研发中心建设项目、7411.49万元投资信息化升级建设项目。共计投入7.48亿元人民币。

　　全美在线表示，若公司公开发行新股实际募集资金净额不能满足以上募集资金投资项目的资金需求，不足部分将由公司自有资金、银行贷款或其他方式完成项目投资。

　　资​格认证考试测评及职业能力为主营业务，占总收入的76.35%

　　​全美在线成立于2006年9月11日，主要承担金融服务机构、协会等的资格考试服务。​招股书称，目前全美在线的主要服务包括两大类：第一类是为资格认证考试测评及职业能力提升服务，简称“职业能力提升服务”；第二类则是为人力资源选聘服务，具体包括提供大规模机考、在线测评、智能化简历筛选、人才考核评价等服务。

　　招股书显示，全美在线的营收由2015年的3.25亿元增长至2017年的5.2亿元，净利润则从7998万元增长至1.14亿元。公司业务会受到周期性、季节性、区域性的影响。如2018年上半年，公司实现营业收入和净利润仅为1.7亿元和330.84万元。收入存在季节性原因则是在于企业校园招聘和上述从业资格考试的均在第四季度召开，因此，一般情况下，第四季度的收入会高于前三季度。

　　2018年上半年，全美在线的收入为1.696亿元。资格认证考试测评及职业能力提升服务收入为1.295亿元，占该报告期业务总收入的76.35%（其中资格认证考试测评服务收入为1.198亿元，占比为70.64%。职业能力提升服务为967.89万元，占比为5.71%）；人力资源选聘服务收入为4011.70万元，占比为23.65%。

　　九大股东，实际控制人马肖风占股34.51%

　　此前，全美在线曾在2015年12月21日在新三板挂牌，2017年11月11日终止挂牌。

　　ATA Inc.宣布完成与全美在线的出售交割，2015年，美国上市公司ata将ATA（全美在线）旗下考试业务进行逐步地分拆，ATA（全美在线）成为美国上市公司ata的全资子公司。2017年，ATA（全美在线）携同高瓴资本、鼎晖投资以2亿美元将ATA（全美在线）从美国上市公司ata手中回购，此次交割了ata90%的业务。

　　当前，全美在线主要有9个股东。其中控股股东为全美教育，持有全美在线1928.42万股股份，占发行前全美公司股份总数的34.51%；全美在线的实际控制人为马肖风（现任全美在线董事长），其通过全美教育合计控制全美在线1928.42万股股份。

　　2018年，鼎晖投资创始人吴尚志、中文在线（SZ:300364）等完成了入股。其中，中文在线于2018年12月底入股全美在线。

　　客户过于集中，前五大客户营收占比均在50%上下

　　就招股书来看，作为专注核心于考试测评的全美在线，也面临着日益激烈的市场竞争、项目实施成本、管理等相关方面的风险因素。

　　其中，全美在线提到的客户过于集中、持续技术创新风险以及财务风险，或将成为影响全美在线竞争力的主要痛点。

　　招股书显示，全美在线前五大客户包括了中国注册会计师协会、中国证券投资基金业协会、中国期货业协会等，且营收占比在50%上下。

　　2015年度、2016年度、2017年度和2018年1-6月，公司来自前五大客户的主营业务收入分别为2.22亿元、2.80亿元、2.83亿元和8235.20万元，占公司主营业务收入的比例分别为68.16%、59.68%、54.34%和48.55%，且客户重复度较高，多为中注协、基金业协会、期货业协会等行业协会类客户。