AGI：创新潮涌，未来已来

　　编者按：

　　本文转载自“创投小恐龙”。在文中作者梳理和观察了巨头在AGI里的动作并试图用这份年终总结呈现出思考的全过程，其中包括海内外大厂在AI上的动向和投资布局，也包括10多个细分赛道的行业格局，希望对2024年还坚守在AI行业的创业者们一些新的启发。

　　过去的 2023 年是 AGI 从诞生到蔓延生长的一年。这一年我们见证了 GPT 3.5 到 4.0 的加速进化，见证了 LLama 作为 LLM 民主化的标志性开源模型，帮助了很多垂类小模型的涌现，见证了号称 “迄今为止最强大、最通用的模型”Gemini 的诞生，见证了“斯坦福小镇”的诞生让 Agent 这一概念落地到更多场景，也见证了以 Character.ai 为代表的一大批应用层项目成长为 1.6 亿 MAU 的 killer app 的可能性......

　　更重要的是，这一年我们和近 500 个创业团队交流了 AGI 创业的可能性，听到了来自最一线创业者从 0 到 1 的思考，他们对技术底层的理解、对未来世界的构想，和对产品创新的执着也一直启发着我们不断迭代。

　　通过梳理和观察巨头在 AGI 里的动作，我们一直在试图回答一系列问题：“哪些机会是一定存在的?哪些是可能存在的?在这些机会里，哪些是大厂的机会、哪些是创业公司的机会......”所以，我们在许多细分赛道的判断和投资策略都经历了“假设 - 推翻 - 再假设 - 再推翻”的过程。

　　我们试图用这份年终总结呈现出我们思考的全过程，其中包括海内外大厂在 AI 上的动向和投资布局，也包括 10 多个细分赛道的行业格局，希望对 2024 年还坚守在 AI 行业的创业者们一些新的启发。

　　在第一篇文章中，我们首先对海内外整体投资趋势和大厂动向做了总结。接下来的 2 月 7 日、8 日，我们会连续发出对 2023 年重点看过的赛道的复盘，敬请期待：）

　　海外投资趋势与大厂动向

　　2023 年全球人工智能领域融资事件共超过 3800 起，较 2022 年超过 5000 起有所减少。但 2023 年全球人工智能领域融资金额超过 460 亿美元，较 2022 年超过 465 亿美元差距不大，平均单笔融资额上升。人工智能领域投融资交易数量保持集中于早期公司。

　　今年海外前十大人工智能投融资交易集中于基础大模型公司，尽管这些大模型公司有不同的应用方向。也有部分资金流向了以 Databrick 为代表的 infra 公司。

　　海外的大厂对生成式 AI 做了很多布局，而这些布局和他们自身的业务也有着互补和协同关系。微软大部分的资金流向了OpenAI、InflectionAI、AdeptAI 这类大模型公司。我们认为这与微软在技术上落后于其他竞争者，但在应用上有巨大优势有关。而OpenAI的大部分投资则集中于下游应用，这符合其作为大模型供应商的战略布局。Google 作为大模型技术的发源地，在大模型布局深而广泛。除了大模型公司外，Google 布局了大量应用，以弥补其主业务与大模型应用弱相关的劣势，且 Google 通过基金和自身的战略投资，是这几家大厂中布局最频繁的。

　　看回到这些大公司自己的发展，OpenAI 的核心发力点在于持续迭代模型能力以及将模型转化为应用。2023 年年底，OpenAI 发布了更新的 GPT-4 Turbo 模型，拥有更强的模型能力和更低的价格。此外，OpenAI 发布了 GPTs，让用户能够通过自然语言制作定制化的 GPT 应用，并通过 GPT store 对此类应用进行分发。

　　但值得注意的是，尽管已经有超过 300 万 GPTs 被创建，但是只要对话数量超过 16K 就可以跻身到这些 GPTs 的 Top 100，头部 GPTs 还是以 Canva、Logo Creator 为代表的工具类产品为主。 所以 OpenAI 的应用生态搭建还在非常初期的阶段。

　　作为 Transformer 架构的发明者，谷歌公司在大模型产品和研究方面都持续进步，在文字、图片、音频、代码各模态都发布了相关产品，并在机器人和医疗方向做出了突破性的研究。其在大模型+机器人方面的研究值得长期关注。

　　微软虽然自身技术能力并非行业领先，但作为 OpenAI 最大的 LP 股东并基于 OpenAI 的大模型能力，微软率先于其他大公司开始将大模型的能力运用于商业软件中，为办公场景提效。我们认为叠加上微软办公软件的高渗透率，创业公司在AI+办公应用赛道将面临巨大压力。

　　整体上，海外大模型市场有微软与谷歌双足鼎立的局面，但是由于微软并不掌握能与谷歌抗衡的 AI 技术水平，导致微软需要通过投资的方式布局技术;而谷歌又没有与大模型直接相关的应用变现方式，需要创业公司将其技术变为应用落地。从目前的竞争态势看来，海外大公司主要发力点仍在于大模型基础设施（云、大模型、算力），创业公司在应用层仍然有很多机会。

　　此外，云服务是亚马逊、谷歌、微软的重要收入来源，也是他们目前在大模型浪潮中的核心发力点。亚马逊、谷歌、微软在云服务上已经做出了完整布局，并拥有大量客户。对于创业公司来说，如果没有突破性技术，在基础设施竞争将压力巨大。

　　国内投资趋势与大厂动向

　　2023 年中国整体的融资环境持续低迷，而大模型相关的投融资市场是少数的热点。人工智能领域融资事件共 594 起，金额超过 730 亿人民币，相比于2022 年中国人工智能领域融资事件共超过 740 起，金额超过 1185 亿人民币有所减少。在人工智能领域中，大模型和 AIGC 相关融资事件共 130 起，金额超过 185 亿 RMB。

　　国内前十大人工智能投融资交易集中于基础大模型公司，头部大模型公司格局形成。除大模型公司外，也有燧原科技为代表的 Infra 公司拿到高额投资。追一科技和弘玑为代表的上一代人工智能公司，在接入大模型概念后，也获得了高额投资。

　　互联网和传统人工智能大厂自然不会错过大模型的巨大机会。

　　百度在模型方面着力开发产业大模型;在工具领域，百度发布了开发套件、行业模型定制工具、模型精调工具等产品。如果从收入上看，百度则以 2B 或 2G 的项目制应用为主（我们认为 AGI 在国内 2023 年的市场规模也不会超过 30 亿 rmb）

　　商汤作为国内头部 AI 公司，在大模型领域的发展路径与百度相似，集中于开发产业大模型。除此之外，商汤还建立了自己的算力基础设施。

　　腾讯在大模型上的布局较其他大公司更加保守，比百度、商汤等公司更晚推出了大模型，但腾讯通过投资的方式对重要的生成式 AI 进行了完整布局。此外，腾讯拥有许多适合大模型辅助的应用，如腾讯文档、腾讯会议等，能够帮助他们将模型快速落地到 2C 和 2B 的场景中。

　　字节较其他国内大公司更加关注 2C 应用的机会，其大模型产品主要有三个：支持应用层的云雀大模型、面向国内用户的大模型应用豆包、面向海外用户的ChitChop。目前豆包和 ChitChop 与同类产品差异化较小，表现一般。从数据上看，尽管 ChitChop 下载量超过 200 万，但 DAU 还很低。

　　阿里作为中国最大的云服务厂商之一，在大模型上进行了积极的布局，早在今年四月发布通义大模型，并在下半年发布了 8 个产品大模型。阿里发布大模型应用更多出于打样意图，吸引用户使用通义大模型及其云服务。基于自身业务，阿里也开始尝试 AI 与电商的结合。

　　明星创业公司智谱 AI 作为对标 OpenAI 的创业公司，已经累计获得超过 25 亿人民币融资，估值超过 100 亿人民币。其业务动向和 OpenAI 相似，于今年年初发布了更新的模型，以及对标 GPTs 的 GLMs。多模态和具身智能将是智谱下一阶段的研发重点。即便如此，与其他大模型公司一样，智谱的商业化依然面临挑战。

　　2023 年是生成式人工智能基础设施搭建的一年，国内外大公司普遍基于自身原有业务，推出模型、算力和云相关的产品。由于大模型的尚未出现杀手级的应用，这些基础设施的商业化出现了一定的困难(尤其是在国内)。但基于 2023 年大模型行业所搭建的基础，我们相信 2024 年会出现大量将大模型落地于实际场景的应用，并开始实现大规模的商业化。