财商教育的另一面：“韭零后”的理财之路

　　来源|多知网

　　文|姚逸婧

　　编辑|王上

　　图片来源|Pexels

　　“你是韭零后吗”、“基金人的焦绿”、“买了，希望人没事”......

　　今年，一众基金相关的网络用语一度席卷年轻人的社交圈，网络新名词“韭零后”横空出世，意为“因为基金大跌而破灭坐拥百万资产梦想的，1990年以后出生的韭菜们”。

　　“韭菜”这一植物被赋予了特别的含义，在金融圈，“韭菜”成了不长记性的代名词。通常，这类人会被所谓的专家忽悠买股票、理财等金融产品，并最终以赔钱为结局。这种忽悠韭菜的行为即被年轻人自嘲为“割韭菜”。

　　最近一段时间的基金热，90后这波“韭菜”瞬间出圈。

　　年初白酒基金首次登上热搜，见此情景，众多本就跃跃欲试或已经对理财有所尝试的90后们开始基金建仓或逐渐加仓，其中尤其以95后最为上心。年后，基金暴跌再度频频登上热搜，白酒板块从节后高点下跌30%左右，整个市场塌陷前后不过三周时间，众多年轻人开始“焦绿”了：

　　“要不要抛?”

　　“坚持就是胜利，只要我不抛我就不是韭菜”。

　　这背后折射出的是当代90、95后的财商观念，随着基金热度看涨，财商教育是否是一片新蓝海？

　　对此，多知网对话了几位95后，希望透过这一群体的投资理财观来窥探财商教育市场现状。

 

　　01

　　“跟着冲就完了，亏钱也要趁早”

　　小张 大壮 小吕 21岁 某高校大四学生

　　某高校大四学生小张告诉多知网：“我们班上的同学大部分都在年前购买了基金，在班群中，不仅购入基金的同学们每天在群里活跃交流，偶尔连老师也会随之加入他们火热的聊天中。”小张拿出手机向多知网分享了当代大学生除了学习交流外，班级群聊内的另一画风。

　　小张提到，每逢到了基金收盘时间群里总是热火朝天，画面和谐却又让人心酸，一位同学直言“反正明天还会跌，所以暂时将眼睛闭了起来”。

　　在这些95后眼里，基金似乎不仅是理财产品，也像是一种社交工具。以前，年轻人在茶余饭后会聊明星八卦，如今，话题则变成了“基金”。

　　这个班级的学生所学专业并非金融相关学科，提及购买基金的初衷，小张告诉多知网：“我身边的同学都是在年初招商白酒指数大涨之时纷纷入局，购买了不同基金。在购入的方向上，大家还是热衷于当下最具势头的产品，不会剑走偏锋。”

　　小张没有太多本金，在购入时比较理性，投入了不到千元，也算是第一次“试水”。

　　不过，小张身边不乏打了鸡血往上冲的同学，室友大壮便是在基金投资上的“激进派”。

　　大壮上了大学后，父母会一次性打一学期的生活费。在去年十月开学，基金市场本就较好的情况下，他萌生了投资理财的想法，也借此契机第一次感受到了赚钱的甜头。但在白酒基金开始下跌之时，大壮认为“跌得越多越是加仓的好时机”，在已经没有生活费的情况下，他套用了花呗额度去持续加仓。

　　当然，用花呗加仓这样的事情以后不会再有了，因为 3月17日，中国银保监会已经发文明确花呗借呗不得向大学生放款。

　　“哎呀，基金本来就是就是长线操作的，放平心态才能不被当韭菜”。在此观念下，大壮仍旧看好当下的势头，“年后都跌了十多天了已经到底了吧，再跌还能跌倒哪去，现在抛岂不是更蠢”，大壮一脸苦笑说道。

　　心态之外，大壮还想弥补一些理财知识，然而，结果并不理想。大壮直言：“最初自己只看购入基金的相关数据，然后自己分析了买入，之后才去看看微博大V讲解，最后发现每个人的分析都天差地别，实际上并不会说到一些操作技术问题，我觉得看了很迷，一点帮助没有。”

　　环境会影响人。

　　小吕本来没有购买理财产品，只是将闲钱放入余额宝或是购买理财通产品。她大学便开始在校外兼职，攒下了更多的可支配资金。在去年基金市场大热之下，她在同学们热烈的氛围下，选择了白酒作为投资的第一支基金，而后陆续加入了三支基金。

　　小吕向多知网说到，“最初真的一窍不通，经常半夜买、凌晨买，一周之后才知道每天交易时间是上午九点到下午三点，这样才能买到当天预估价，最离谱的是当时总想不明白自己的基金怎么一绿就全绿，最后才恍然大悟，原来购入的好几个基金板块重复。”

　　慌乱之下，小吕觉得是时候做下功课了，她开始关注分享基金操作的博主，网站阅览爆款文章，拿笔认认真真记下价格对比，甚至还购买了财商低价课，加入了相关群聊，用功程度丝毫不亚于高考。

　　学习了一段时间以后，小吕总结：“博主的购买推荐感觉就是玄学，赚不赚的还是看运气，但的确学习了一些基础知识，像K线，净值，调仓补仓，趋势等等。虽然亏了但不后悔做了这样一次尝试，锻炼了自己的心态，毕竟年轻人学一些理财知识还是挺好的。”

　　从这群可支配资金不算富余的95后在校大学生投资理财上可以看到，他们期望自己能够通过投资理财获得收入，并且不满足于余额宝这一类稳定的基金产品。在投资过程中，95后们每天“焦绿”的同时，也敢于“趁年轻交点学费”。

　　“多研究，少投钱，融入群体”，代表了不少95后大学生的投资理财心态。

　　

　　02

　　在风险可控下寻求工资外的生财之道

　　小冯 24岁 职业：某上市公司职员

　　24岁的小冯刚从大学毕业工作一年有余，存款不算太多。小冯是小城市青年，家庭条件并不宽裕，毕业后随着工作而来的各种压力也扑面而来，赡养父母的责任、自身未来的计划，买车、买房......这些都成为他日常压力。

　　在生活压力下，小冯找到了化解方法——购买基金。

　　根据2019年12月腾讯理财通发布的《90后理财与消费报告》显示，投资理财收益已成为90后工资外最普遍收入来源。

　　刚工作一年的小冯正是定投购买基金的其中一员。虽然小冯有强烈的金钱欲，但他清楚自己的可支配资金情况，从现实出发的小冯想要找一个稳健投资、长期投资的产品，定投基金则成为首选。

　　可以看出，小冯这样刚走向社会工作的95后，起步资金不高且开始每月有富余的闲钱，理财需求也很旺盛，但具有较高投资价值的股票可能已经近百块或超一百块，一手就要接近小一万，这对他来说并非首选，而10元、100元起步的基金门槛低很多，也适合当下小冯经济现状。

　　小冯非常清楚，理财只能算副业。

　　“‘熊市里面鬼哭狼嚎和天台上排队、十个股票投资者八个亏’，这样的说法听了太多，虽然像股票这样的高风险投资可能让人暴富，但也很大可能让人血本无归，我更愿意投资风险比较低的货基和债基，好好做功课，选得对一样挣钱。”小冯如是说道。

　　在这次的基金热潮下，小冯也建仓入了某支基金，后来他并未选择加仓或补仓，而是在基金频频登上热搜后选择减仓。小冯解释，他更倾向投资自己可控的东西，“那时候每个工作日为了抉择是否加仓，下午三点前都很忐忑，周末不开盘也让我感觉内心充满煎熬。”基于此，小冯选择中途“退圈”。

　　如同小冯这样刚工作的职场小白，没有太多存款，压力之下却又渴望更多的财富，但他们有一定的风险意识，会倾向更稳定风险更低的产品，“千万不要负债”，选择基金定投或是将剩下的钱用于投资固定收益类产品或是其首选。

　　在投资理财上，无论是95后的哪一类人群，选择投资理财的产品类型，与自身的性格、心理素质、年龄的时间节点、可支配资金、理财产品周期、抗风险承受能力等密不可分。

　　随着专业机构的上位和大众财商知识的提升，想收割这些95后散户“韭菜”也将会越来越难。

 

　　03

　　“基金热”下财商教育野蛮生长

　　此前，上海高金金融研究院联合支付宝发布的《2020国人理财趋势报告》中显示，当下的国人理财的管钱方式已经从单一储蓄走向多元资产配置，理财的人群也更加年轻化，90后成为主力军，尤其以95后成为新兴势头。

　　多知网观察到，95后青年是一群有着极强新兴事物接受能力的群体，在互联网环境下，当一些贴近年轻人的平台正在激烈讨论理财时，围观小白多少会被带动，进而产生“羊群效应”，他们的投资决策也常常会受到舆论影响，部分甚至对投资缺乏明确的方法论。

　　当代95后们都有着清晰的追求致富的愿望，副业/斜杠等观念早已深入这群年轻群体中，投资理财已经作为他们“搞钱”的小尝试。早在2019年公布的《8090后理财报告》就提到，年轻人购买理财产品的主要渠道仍然以线上为主。只有1/5的人偏好前往营业厅“实地考察”。

　　在新人群新用户习惯下，新的商业机会涌现出来。

　　在基金市场流量大热之时，作为泛职业教育类的财商教育突然在各个平台火了起来，微信公众号、抖音、小红书等平台中“最适合小白的投资方式”、“月光族攒38万的干货分享”“我，工资之外，3年赚了100万”“比穷更可怕的，是穷人思维”等一类文章层出不穷，点开大多是为各种低价财商课导流广告。

　　在中国社会科学院金融与发展实验室发布的《国民财商教育白皮书(2021年)》显示，仅2019年，我国新增“理财教育”“理财培训”相关企业近2000家，较10年前增长了800%。

　　由此，也有专家预测，或许，未来财商教育将是一个达到百亿级规模的蓝海市场。

　　然而，从引流课到正价课，财商教育对于90后来说是否是一波基金市场余热后的另一种“剪刀”?

　　在黑猫平台投诉上搜索可以看到，财商教育行业三大头部公司——微淼商学院(简称“微淼”)、启牛商学院(原称“快财商学院”)、长投学堂(简称“长投”)投诉达900多起，较一月中旬暴涨约400条，吐槽问题涉及课程与金额不匹配，涉嫌诱导宣传等，投诉群体从学生、上班族到儿女为80岁的亲人代理投诉。

　　财商教育这两年不断“高烧”，行业野蛮生长，这也引发了相关探讨。

　　就在今年两会期间，有人大代表提案“建议对大学生开展金融知识普及教育”登上热搜，提案中提到：当下金融业快速发展，许多在校大学生参与到了贷款、炒股、购买基金等金融活动。但由于其缺乏金融基础知识，容易落入金融骗局。因此学校要进一步加强对大学生的教育和引导，开展金融知识和金融管理的普及教育。

　　此条提案也引发网友的支持点赞，也有声音呼吁相应在通识课中设置相应内容。

　　当下，教育培训行业正在面临强监管，合规将是未来发展的主旋律。未来，财商教育或许是下一个走上规范化的行业。