新东方宣布将在港交所上市，或将开启教育中概股回归潮

　　今天傍晚，新东方在媒体沟通会上宣布启动全球发售，股票代码9901，基础发行规模为851万股新股，最高发行价每股1399港元。

　　在时间规划上，新东方将在10月28号开始国际路演，香港公开发行将于10月29号开始，到11月3号结束，定价预期为11月3号，预计于11月9号在香港上市。

　　从2006年在美国上市到今天，新东方市值有接近50倍的增长。如今，新东方或将成为港股第一支千元股，本次发行预计筹集资金15亿美元。

　　据介绍，本次募集资金40%用于实施创新和技术投资，提升学习体验;30%用于业务增长、地区扩张;20%用于战略投资和收购;10%用于一般运营需求。

　　01

　　新东方官宣将在香港上市，加入回港二次上市热潮

　　2019年阿里巴巴在香港成功二次上市，在此之后，截至目前，网易和京东(美股JD)也分别于6月11日和6月18日成功登陆港交所。进入2020年，回港二次上市成为了资本市场的热点关键词。

　　今年以来，中美关系持续紧张，加之由瑞幸咖啡造假等事件引起的中概股信任危机下，中概股被做空的事件接连出现。而回归港股再次上市，既可以对企业进行重新估值，又可以再次融资扩大现金流，因此，中概股寻求回港股二次上市的举动不难理解。

　　早在6月份，便有外媒称，新东方和好未来拟港股二次上市。当时，好未来回应称目前没有计划，而新东方的回应则是“不予置评”。

　　直至今日正式官宣，新东方将回港股二次上市的靴子终于落地。

　　此前，港交所披露的新东方二次上市通过聆讯后文件曾提及：“我们认为，于香港联交所上市将令我们获得机遇，进一步拓宽我们进入资本市场(尤其是亚洲)的渠道。”

　　此次沟通会上，新东方CFO杨志辉表示：“此次香港二次上市是基于新东方自身长期发展战略的既定计划，也是向资本市场展示过往发展成果，以及未来战略布局的一个机会，同时，希望创造一个接近全时段交易公司股票的机会，进而进一步扩大投资者群体。”

　　针对今年香港二次上市火热的情况，杨志辉还表示，“今年香港二次上市火爆的状况下，对于香港资本市场，我个人是比较看好的，我们也愿意和在香港市场交易的这些投资者一起去共同成长。”

　　02

　　继续坚持“双平台战略”，大力投入OMO转型

　　1993年，新东方创始人兼执行主席俞敏洪在北京开设了第一所学校，主要为大学生提供托福等备考课程。

　　据新东方CFO杨志辉介绍，经过近30年的运营，按所提供的服务以及产品种类计算，新东方已经成为中国最全面的民办教育服务提供商。

　　目前，新东方业务范围包括k12课后辅导，海外及国内考试备考，成人语言培训，学前及中小学教育，教研、教材研发及分销、在线教育以及其他服务。

　　据港交所文件显示，截至2020年5月31日，新东方已在全国91个城市建立了104所学校、1361个学习中心及12家书店，自成立以来已累计为超过5540万人次学生提供服务。同时还以 “新东方在线”、“东方优播”及“多纳”等在线学习平台提供教育服务。

　　2014年，新东方推出了自主研发的线上线下融合OMO教学系统，以线下课程为基础，结合线上互联网技术而形成的线上线下混合式教育服务系统。该系统让新东方扩大了服务的覆盖范围，尤其是所在的一、二线城市，以及周边的卫星城市。子公司新东方在线，为全中国学生提供纯在线学习课程。

　　此外，新东方还关注教育行业中与现有业务有协同效应的投资机会，通过战略性的投资和并购，为学生提供更加全面的产品和服务。

　　在教师人才体系方面，杨志辉介绍，目前新东方会系统性招聘、培养优秀教师及管理者。截至2020年5月31日，新东方聘有约41,400名教师，其中许多是来自中国顶尖大学和从海外留学归来的人才。此外新东方还制定了系统的培训及职业发展计划，为教师提高专业能力和职业发展提供支持。

　　今年疫情爆发后，凭借OMO系统，新东方把所有地面课程平稳的转移到了网上，大大降低了疫情的影响，并为后疫情时代奠定了良好的发展基础。疫情之后，新东方业务现在已经走向正轨。从9月中旬开始已经重新开放了中国所有的学习中心和设施，绝大多数的学生又回到了线下学习中心。

　　杨志辉透露，新东方计划在疫情之后仍旧保持每年20%~25%的教学面积扩容，来满足公司业务扩张和发展的需求。

　　此外，值得注意的是，今年9月，新东方首次对外公开披露了最新发展战略：“双平台、双引擎、双支持。”2019年，新东方即提出“双平台战略”，“双平台”指的是OMO教育平台和纯在线教育平台，新东方学校体系内的地面业务均整合进入OMO教育板块，包括新东方中小学业务、双师东方等等。双引擎指的是教学质量和科技。双支持来自于内部系统的协调和外部生态的加持。

　　与此同时，为推动OMO战略的执行，新东方推动了组织调整。调整后包括六大板块：OMO教育板块、在线教育板块、基础教育板块、教育服务及文化板块、创投板块、基础支持板块。并于今年3月成立了互联网产品技术中心，重点解决转型中的技术、产品问题。

　　一方面是中美关系紧张、中概股财报信任危机的大环境，另一方面是港交所改革后在积极拥抱新经济。在这样的背景下，未来或许会有更多中概股会回香港二次上市。