粉笔今起招股，最高发售价9.90港元/股

　　多知网12月23日消息，继12月初通过港交所聆讯后，粉笔有限公司今日开始招股。

　　据悉，粉笔计划发售2000万股股份(视乎超额配股权行使与否而定)，其中1800万股股份将作国际发售(可予调整及视乎超额配股权行使与否而定)，其余200万股股份将于香港作公开发售(可予调整)，发售价不高于每股9.90港元。粉笔于12月23日上午9时开始公开发售，至2022年12月30日中午12时截止。粉笔股份预计将于2023年1月9日开始于联交所进行买卖，股份将以每手500股进行买卖，股份代号为2469。根据超额配股权，公司或须就国际配售下的超额配售(如有)按发售价配发及发行最多合共300万股额外股份。花旗、中金公司、美银为联席保荐人。

　　招股书显示，粉笔是中国的非学历职业教育培训服务提供商，腾讯、IDG、经纬、高瓴等知名投资机构均位列股东行列。

　　‍据招股书，粉笔的核心收入来源于在线培训、线下培训、教材及辅导教材的销售三大板块。营收方面，粉笔在2019年、2020年、2021年及2022上半年，分别实现营收11.6亿元、21.3亿元、34.3亿元以及14.5亿元。

　　净利润方面，粉笔2019年净利润1.541亿元，2020年、2021年、2022年上半年，净亏损分别为4.845亿元、20.46亿元及3.918亿元。2019年经调整净利润1.752亿元，2020年与2021年经调整净亏损分别为3.628亿元及8.224亿元，2022年上半年经调整净利润9560万元。

　　据透露，粉笔将此次募资全额的52%用于丰富课程内容和扩大学员群体，28.5%将用于加强内容及技术开发能力，12%将主要用于为新开发的课程开展营销活动，7.5%将用作营运资本及其他一般企业用途。

　　根据弗若斯特沙利文报告，按2021年的付费人次计，粉笔以980万付费人次位列第一，其中线上付费人次900万，相当于第二大市场参与者规模的四倍，超过其余前五大市场参与者的规模总和。

　　市场份额方面，根据弗若斯特沙利文报告，中国非学历职业教育培训包括职业考试培训及职业技术培训，职业考试培训市场规模以收入计算预期在2026年达到1,102亿元，中国职业考试培训服务的渗透率预计将由2021年的25.6%增至2026年的28.9%。其中，2021年，粉笔以4.3%的市场份额在中国职业考试培训行业排名第二。