保龄宝拟16.6亿元收购新通教育，留学机构抢滩登陆A股

　　 多知网2月2日消息，保龄宝今日晚间发布公告，拟16.6亿元购买新通国际100%股权、新通出入境60%股权（新通出入境其余40%股权由新通国际持有）、杭州夏恩（即樱花教育）45%股权（杭州夏恩其余55%股权由新通国际间接持有）。

　　在本次交易中，保龄宝拟以11.59元/股向交易对方发行股份，并支付现金14600万元，共计作价166550万元。交易对方包括：浙江省教育国际交流协会、麻亚炜、浙江省教育考试院、杭州鑫通投资合伙企业（有限合伙）、滕文峥、王秋琴、吴凡、黄烨、胡嘉西、李莹、宋绍丽、王海苹、王峥、王琳玲。

　　同时，保龄宝拟以11.59元/股，向宁波上承股权投资合伙企业（有限合伙）、浙聚金员工持股定向资产管理计划、王丽珍、齐鲁资管9826号定向资管计划、麻亚炜、杭州褚康投资合伙企业（有限合伙）等6名认购对象非公开发行股份，募集配套资金不超过7亿元。

　　上述交易标的中，新通国际100%股权作价12.3亿元，新通出入境60%股权作价3.66亿元，杭州夏恩45%股权作价6750万元。

　　本次交易完成后，新通国际、新通出入境、杭州夏恩均将成为保龄宝的全资子公司。

　　新通教育方面承诺，2016年度至2018年度，公司净利润分别不低于1.15亿元、1.44亿元、1.79亿元。

　　本次交易前，保龄宝的控股股东为刘宗利；本次交易完成后，保龄宝的控股股东仍为刘宗利，本次交易不构成借壳上市。

　　本次交易后，刘宗利持有保龄宝17.62%的股份，麻亚炜持有保龄宝8.26%的股份。由于鑫通投资为麻亚炜所控制的有限合伙企业，麻亚炜和鑫通投资存在一致行动关系，因此，本次交易完成后，麻亚炜和鑫通投资合计持有保龄宝的股份比例为9.26%。

　　本次交易尚需满足多项条件方可完成，包括但不限于浙江省财政厅对本次交易的批准、上市公司股东大会对本次交易的批准、中国证监会对本次交易的核准等。

　　来看看新通国际的基本情况：

　　新通国际的前身为出国留学服务中心，成立于1996年5月。2000年9月，出国留学服务中心改制为“浙江新通出国留学服务中心有限公司”，2007年3月份更为“浙江新通国际合作有限公司”。

　　新通国际主营四大核心业务：语言培训、国际学术课程、游学课程、留学规划服务等。

　　其中，语言培训业务覆盖留学考试培训课程、综合语言类课程和海外学术衔接课程；国际课程业务主要覆盖了初高中、大学、研究生等各阶段的国际学术课程，包括国际高中课程、国内预科课程、学术培训课程；游学课程即设计海外游学方案，设置语言、素质、文体等游学课程，协助游学签证申请；留学规划主要提供的服务包括定制境外留学方案，进行申请文书提升和优化进行指导并开展一对一面试培训，协助学生签证材料准备并开展一对一面签培训，提供行前培训、住宿接机、监护、转学续签等后续服务。

　　公告披露，新通国际2013年、2014年、2015年1-8月份营收分别为3.97亿元、4.75亿元、3.29亿元。净利润分别为3497万元、2455万元、2063万元。新通国际合并利润表具体如下图：

　　截至本预案签署日，新通国际的股权结构如下图所示：

　　新通国际参控股公司结构图如下：

　　截至本预案签署日，新通国际共有11家子公司（其中10家控股子公司，1家参股子公司），以及33家分公司，出资举办了16家民办教育非企业单位。

　　关于杭州夏恩：

　　杭州夏恩成立于2012年5月18日。2013年3月，杭州夏恩55%股权转让给了新通投资，转让价款为2613.60万元。

　　杭州夏恩主要从事英语、日语、K-12课程研发、设计、培训和教育咨询服务，将围绕青少年的外语及K-12教育提供全方位的集课程研发设计、课程输出、师资培训、教辅教研支持等综合服务。

        公告披露，杭州夏恩2013年、2014年、2015年1-8月营收分别为2289万元、2341万元、1190万元。净利润分别为805万元、654万元、41.9万元。

　　截至本预案签署日，杭州夏恩的股权结构如下图所示：

　　关于新通出入境：

　　新通出入境成立于2002年3月，新通国际持股40%。新通出入境主要为中国高净值人群提供海外定居规划、安家置业、海外投资咨询和商务考察等解决方案，业务网点覆盖杭州、北京、南京、厦门、香港。

        截至本预案签署日，新通出入境的股权结构如下：

　　新通出入境2013年、2014年、2015年1-8月营收分别为7460万元、7251万元、4782万元，净利润分别为1697万元、1923万元、1307万元。

        综上，本次交易标的2014年营收共计5.48亿元，其中新通国际2014年营收4.755亿元（含杭州夏恩），新通出入境2014年营收7251万元。

　　 上市公司保龄宝的“双主业”转型

　　资料显示，山东保龄宝生物技术有限公司成立于1997年10月16日，业务以生物(多)糖的研发、制造、方案服务为主，是国内最大的功能糖制造企业。2009年8月，保龄宝在深交所挂牌上市。公告显示，保龄宝在2014年营收为9.1亿元，净利润为2392万元。

　　此次保龄宝募集配套资金不超过7亿元，除了用于支付本次交易现金对价，还将投入Learning Mall教育中心项目和国际化教育在线服务平台项目。此后，保龄宝将从单一的以功能糖为主的制造业向生产制造与教育服务并行的双主业转变。

　　据介绍，Learning Mall教育中心规划出集多元学习、智能办公、休闲服务为一体的空间，规划了丰富的继续教育课程，为学习者提供进修服务。

　　投资国际化教育在线服务平台项目，将整合新通国际现有国际化教育资源，希望促进新通国际线上业务的发展。新通国际目前有“抢考位”、“X-TEAM”、“毕老师”等在线服务产品。（多知网 Karyn）

　　 相关阅读：

　　 保龄宝拟收购新通教育控股权，新通此时进A股有何隐情？